Gérez votre épargne salariale : stratégies pour l'intéressement et la participation
Épargne salariale, une question se pose pour des millions de salariés français : faut-il encaisser ou placer sa prime ? Un choix stratégique, car selon votre décision, l’impact fiscal peut varier… du simple au triple.
Primes d’intéressement et de participation : quelles options ?
Les primes d’intéressement et de participation (I&P) peuvent être :
• soit encaissées immédiatement,
• soit placées sur un plan d’épargne salariale : un PEE (Plan d’Epargne Entreprise) ou un PERECO (Plan d’Epargne Retraite Collectif).
Toucher sa prime revient à l’intégrer à ses revenus imposables. La somme est soumise :
• à l'impôt sur le revenu, selon la tranche marginale d’imposition (TMI) du salarié,
• aux prélèvements sociaux (CSG/CRDS) à hauteur de 9,7 %.
Placer sa prime, en revanche, permet une exonération d’impôt sur le revenu dès le placement. Seuls les prélèvements sociaux sur le montant initial sont dus. Les gains issus de l’épargne seront taxés au moment du déblocage (CSG, CRDS et prélèvement de solidarité, soit 17,2 %).
Résultat : placer sa prime peut générer un gain fiscal massif, surtout pour les salariés les plus imposés.
Trois exemples concrets avec une prime de 1 000 €
1. TMI à 11 %
• Prime encaissée : 811 € nets
• Prime placée : 903 € nets (bloqués 5 ans)
➡ Gain de pouvoir d’achat : +92 €
2. TMI à 30 %
• Prime encaissée : 651 € nets
• Prime placée : 903 € nets
➡ Gain de pouvoir d’achat : +252 €
3. TMI à 41 %
• Prime encaissée : 559 € nets
• Prime placée : 903 € nets
➡ Gain de pouvoir d’achat : +344 €
Le différentiel est d’autant plus spectaculaire que l’entreprise peut abonder les versements, c’est-à-dire ajouter une contribution supplémentaire au montant placé.
Une épargne bloquée, mais avec des sorties possibles
Les primes placées sur un PEE sont bloquées pendant 5 ans. Toutefois, il existe 16 cas de déblocage anticipé : achat de résidence principale, mariage, divorce, naissance, fin de contrat de travail, entre autres.
Sur un PERECO, l’épargne est bloquée jusqu’à la retraite, sauf en cas d’achat de résidence principale ou d’accident de la vie.
Attention aux risques
Comme tout placement long terme, l’épargne salariale comporte un risque de perte en capital. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs, et la composition du plan (fonds monétaires, actions, obligations) doit être scrutée avec attention.
